Category Archives: 雜談

一位任職地產經紀公司高層的老友, 平時雖有信息, 但多年未見面. 最近有機會二人午餐聚談, 話題講到近年很多知名地產炒家損失慘重. 我以為那些失敗的炒家都是知勝不知輸, 損杆做得太大, 他告訴我不盡然. 很多大炒家都是他的熟客, 很少人按上按博盡了來炒, 大多衹做了四成的按揭. 但2019年以後, 加上Covid兩年, 很多商鋪炒家收不到租, 甚至執笠欠租一走了之, 業主損失已經很重, 但大多數人都撐了下來.

接下來是美國加息, 香港跟着加. 而香港消費市場萎縮, 加上電商活躍, 居家辦公, 商鋪和寫字樓價開始大跌, 買家消失了. 想要賣物業套現都不行, 住宅樓價還好, 很多大炒家要出售自住的物業, 2025年起, 銀行催賬的壓力越來越大, 那些銀主盤的極低價, 是壓在駱駝背上的最後一根稻草. 炒家手上的資產, 銀行是用市場最新成交價來計算的, 炒家被逼用割肉價出貨. 朋友的大客戶十個有七個”陣亡”了, 還有三個是”身負重傷”, 也站不起來了!

雖然最近市道有改善, 但也不敢太樂觀. 而我的朋友年紀也已經不年青, 再要找到舊時那一堆大炒家的朋友, 已經不太可能. 聽了也不禁唏噓! 時也? 勢也? 命也? 也說不清了. 不過朋友也有過生意忙不過來的好日子, 看他精神很好, 也許可以說已經上岸了.

我是一個圍棋愛好者, 從十歲就開始下棋, 至今仍每週玩3-4次, 約了朋友在網上下棋. 圍棋網上沒有廣告, 也不收會費, 我不知道他們是怎麼賺錢的.

多年前人工智能的圍棋智能AlphaGo出來以後, 機器戰勝了人類的最高手. 當時雖然轟動, 但沒有改變棋壇的運作. 還是人跟人玩, 很少人跟機器玩, 因為一定是機器勝出, 不好玩.

自從Chat-GPT出現以後, 各大圍棋網站都發展出了自己的智能程式. 現在在網上下棋. 每一局你都可以要求AI幫你分析, 哪一步走的不對, 可以有更好的選擇.

下一步網站可以開辦AI教學班, 可以單對單的提供教學輔導. 如果每次收費十元人民幣, 網站上有幾千萬註冊棋迷, 收入一定非常可觀. AI不需要休息, 可以化身成千成萬個的圍棋導師, 單獨輔導成千成萬個的學生. 其他行業也一樣, 每個行業可以發展, 並訓練自己的AI工具人, 可以變身無數個有專業知識能辦事的”人”, 現在AI正爆炸性地發展起來, 大概就是類似的場景.

人到中年, 成家有了孩子, 有責任心的人, 就會考慮未來. 從孩子教育, 成家一直到自己退休生活, 樣樣都要想得周全. 我們生活在香港這樣富裕社會裏的人,  不少人的上一代是會有遺產留下的, 幾個收租的單位或一份收息的銀行投資賬戶, 這樣的人香港有不少. 雖然算不上什麼富二代, 但大概衹要自己本本份份, 一生也衣食無憂了.

但大多數人還是沒有這麼好的運氣, 樣樣都要靠自己. 最常見的就是兩夫婦合力, 努力工作, 勤儉過日子, 儲了錢分期買樓, 有了錢再買一層, 退休時孩子大了, 那兩層樓也升值了, 退休生活安定有保障.

另一些人買穩定的股票, 例如香港的中華電力, 港燈或美國的可口可樂. 這些股票有穩定派息, 而且通脹高時, 這些公司可以加價, 保護你的資產不受通脹侵蝕. 能有這樣的一生已經很幸福了, 愛護家庭, 一家和睦, 做一個自主自立的普通人, 已經是非常成功的人生了.

香港特區政府最大一塊收入, 是個人所得稅. 稅率首5萬是2%; 20萬14%; 20萬以上最高稅率17%. 比較一下, 以色列是17%-47%. 為什麼香港的稅率可以很低? 主要原因是香港沒有軍費, 駐守在昂船洲的解放軍, 是保衛香港的, 香港不需出一份錢!

香港沒有遺產稅. 一位在政府工作的朋友告訴我, 以前政府是收遺產稅的. 但能收到的那些遺產, 金額都很小. 有錢的, 有避稅頭腦的, 早就安排好了, 政府收不到什麼錢. 而評估這些較小遺產及處理各種爭拗, 政府的成本也很高, 所以取消了遺產稅, 吸引各國富豪的錢來香港, 存在香港, 在香港投資, 政府反而有更大得益.

香港也沒有資產增值稅, 投資收益不必交稅, 吸引全世界的基金來香港. 香港也沒有消費稅, 可說是對窮人最友善的地方. 政府最大支出是公務員開支, 其次是醫療補助, 看病幾乎不花錢. 再其次, 政府開支花在教育上, 九年免費教育, 還有學生貸款.

再看看政府工作效率很高, 道路一壞, 立刻就修好了. 路燈每一盞都是亮的, 不要小看了這些. 世界上很多地方, 公共設施是一塌糊塗的. 我去印度, 大城市, 市中心的交通燈都不亮的, 一片混亂, 可以說可怕.

而且香港政府是相當清廉的, 全世界名列前茅. 政府還有大筆儲備, 政府儲備跟外匯基金加在一起, 有四萬多億港幣, 每年以5%回報率計算, 收益都超過2千億, 困難時可助我們渡過難關. 還有一點, 基本法規定, 港幣不能隨意發行, 每發行7.8元港幣, 背後必有一元美金儲備. 政府不能印紙幣搶百姓財富.

由於香港的稅基比較窄, 譬如經濟不景氣時, 政府不能賣地(貴了沒有人要, 便宜了, 市場會震動). 各種稅收減少, 政府會有赤字, 多次有人提出開徵消費稅,  我也贊成. 可以從徵1%開始, 建立一個架構, 但基於種種考慮, 政府始終沒有做, 眼前大概也沒有這個急迫性.  

我們生活在和平, 和一個相當美好的環境中, 港人應自重和滿足. 以上僅是我自己觀點, 如有人有異議, 我不會回應.

最近讀到一篇文章, 是一個德國的社工寫的, 文章名叫”窮人的悲哀”.

根據他本人的經驗, 在德國不工作, 而靠政府福利生活的人, 有些已經是第三代了; 有些人是工作三天, 失業三年; 有些人乾脆就不工作, 靠各種福利, 津貼, 救濟過日子. 社會民主黨的理念是公平社會, 每個人都可以得到”有尊嚴的生活”. 它們住政府的廉租屋, 甚至你不交租也沒有人追你逼你. 他們也有手機, 可能是慈善機構有人捐贈的舊機. 他們也有汽車, 可能是舊的二手車. 它們不愁吃, 不愁穿, 不讀書, 不上進, 男女關係紊亂, 渾渾噩噩過日子. 有一天如果女的懷孕了, 如果她有固定的男朋友或丈夫, 這個男人會立刻跟他離婚, 因為單親媽媽可以獲得更多的政府補貼.

他們的孩子就在這樣的環境下長大, 孩子們沒有好的榜樣, 也沒有家長的教誨, 他們認為讀書沒有用, 每天跟別的街童糊塗過日子, 他們從小就沒有責任感. 準時上班的概念都沒有. 而會有很多社工和慈善團體的工作人員, 來幫他們填各種表格, 申請各種福利, 津貼, 日子就這麼過下去, 一代又一代, 不考慮前途, 不考慮自己努力過更好的生活. 跟上一代一樣, 渾渾噩噩過日子. 太好的福利毀了這些年輕人!

        「博奕智慧 – 重貼」 ( 148 )

        「第十四章：博奕論的『邪惡』與『缺陷』

        (十二)　博奕論的功能和限制

        的確，關於人是「理性」的假設不完美，否則博奕論專家就可以在股市上大賺一筆，而不必在理論上爭論不休了。

        但是，也不能因此否定理性假設，儘管常有非理性的行為存在，在整體而言，人是懂得權衡利弊並作出有利於自己的選擇。

        生活中有大量「理性」選擇的格言，例如：「胳膊擰不過大腿」，「人在屋簷下，怎能不低頭」，「吃虧是福」等等等等。

        博奕論中有一個詞「偏好」，當無法解釋某種行為時就說是出於「偏好」。

        但這個詞讓博奕專家不舒服，它無法分析，無法定量，但又客觀存在。事實上在複雜的生活和條理井然的經濟學理論中，這個「灰色地帶」有重要作用，需要一種「不知為不知」的謙虛態度，不可能一網打盡生活中複雜的各種可能。

        博奕論的功績在於將生活中的許多現象，歸納並提升為理論，讓我們在解釋各種複雜事件時有跡可尋。

        博奕論已經證明了，在無數次重複的博奕中，不懷惡意的，「一報還一報」的簡單程式，是最成功的，教我們做人的基本態度。博奕論又告訴我們在前提設定的條件下，許多博奕的結果是可以預見的。博奕論又告訴我們在複雜情形中，如何去尋找蛛絲馬跡，對事件認識更深和看得更遠。

        博奕論，有它的功能，也有力所不及的地方，對博奕論有所理解總比混沌做人要好一些。

…… ( 完 )

        「博奕智慧 – 重貼」 ( 147 )

        「第十四章：博奕論的『邪惡』與『缺陷』

        (十一)　強盜邏輯與自鳴得意

        強盜分贓雖是一個有益兼有趣的智力測驗，但在現實生活中當然行不通了。如果你就是1號強盜，你頭腦敏捷，思維週密，提出了我們上文說的最佳方案，你會發現其它四人腦袋沒有你靈，理性也不夠，大家可能想都不想就把你扔進大海。

        現實生活中的人是如此複雜，某人的神經末梢祇要稍稍偏離一絲，他可能對金幣就滿不在乎，而喜歡看到將同伴扔入大海，果真如此，你的「神機妙算」就毫無用處了。

        再有就是俗語所謂「人心隔肚皮」，換成經濟學的術語就是「資訊不明」，由於資訊不明，謠言和虛假承諾就會風行。

        不需要更多討論和假設，我們已經知道現實是會偏離模型的，完美的「自私人」和完美的「理性人」也不存在，現實世界比任何「模型」都可能複雜萬倍。

        「博奕智慧 – 重貼」 ( 146 )

        「第十四章：博奕論的『邪惡』與『缺陷』

        (十)  標準答案的漏洞

        以上強盜分贓的實例，一步步推敲每個人的利害得失。分析每個人的最佳策略是很有趣，也令人意外。理性推理的結果，跟我們直觀的感覺是很不相同的。

        其實以上推理並非完美，4號強盜除了無條件支持3號之外，他還有另一個選擇 (這是很多專家都沒想到的)，如果3號也餵了鯊魚，他可以提出 (0；100) 的方案，將所有金幣給5號，以免自己一死，如果這個策略有效，則3號前面提及的策略就可能失敗。

        其實通過強盜分贓這樣一個實例，博奕論想告訴我們什麼呢？博奕論告訴我們一個複雜的利益博奕的局，可以用一定的邏輯推理的方法，由前向後，或由後向前，或左右分解，推敲出一個合理的「解」。做事不能憑主觀臆測，再複雜的事件，都可根據利益的相互依存或衝突，推斷出最佳的策略。

        「博奕智慧 – 重貼」 ( 145 )

        「第十四章：博奕論的『邪惡』與『缺陷』

        (九)  強盜分贓 ( 3 )

        先看5號，他的策略最簡單，巴不得所有人都送去餵鯊魚。再看4號，如果1，2，3號都餵了鯊魚，剩下他和5號，5號一定投反對票，所以4號至少要支持3號才能保命。3號知道4號的策略，所以如果輪到3號，他會提 (100；0；0) 的方案，因為4號必定會支持他，他就可以獨吞100枚金幣。

        而2號他深知3號的策略，所以他會提出 (98；0；1；1) 的方案，放棄3號，而爭取4號及5號。由於2號的方案比3號提出的方案，對4號及5號較有利，不過2號的方案也會被1號洞悉，所以1號會提出 (95；0；1；2；2) 的方案，對於3，4，5號的強盜來說，這一方案比2號的方案好，所以3，4，5號強盜會支持1號的方案，加上1號自己的一票，1號的方案可獲通過！他不但不會被扔下海，還拿到95枚金幣！

        「博奕智慧 – 重貼」 ( 144 )

        「第十四章：博奕論的『邪惡』與『缺陷』

        (九)  強盜分贓 ( 2 )

        希望你已經解出了這道難題，屬於聰明人中的一員，如果不想費心，就請接著往下看。

        這個博奕給人的第一個印象是1號強盜大約性命難保，即使他一分錢也不要，其它四個人可能還是希望他死，少一個競爭者，可是標準答案會令你大吃一驚。眾多專家給出的標準答案是：1號強盜的分贓方案應該是分給3號1枚金幣，4號及5號強盜各2枚金幣，自己得95枚金幣，分配方案是： ( 95 – 0 – 1 – 2 – 2)。

        命就要不保了，還敢獨佔95枚金幣？你試著從另外四人的角度分析一下。

        顯然5號是最不合作，從直覺上說每有一人扔入海中，他就會得益。4號則不同，他要考慮保存在他前面的人的命，如果還有人活著，就輪不到他。3號又不同，他對1號及2號毫不關心，祇要4號支持他就可以了。2號則需要三票才能活……。

        思維是正確的，但這樣思考理不出頭緒來，我們要用「向前展望，往後推理」的方法。