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OpenAI及Anthoropic兩家公司曾聯合發表一份聲明. 放慢AI的訓練步伐, 等待適當的監管法例出現. 他們認為AI可以是非常厲害, 穿透到任何一個現有的電子網絡中去執行指定的動作. 如果技術落入懷有惡意的人手中, 後果不堪設想.但另一種意見, 你不去發展, 中國人繼續發展, 這不是拱手讓出先機嗎? 特朗普也是這樣看法, 他們希望美國的AI公司, 應該加速發展, 領先世界.

OpenAI昨天宣佈, 它主動放慢新模型的發展, 不讓它太厲害, 減少濫用的危險性. 微軟比爾蓋茨, 還有很多位科技權威, 都認同這種AI有變成超級武器的危險可能.

我認為AI的技術進步是停不下來的. 一個人不做, 其他人會做, 從有自我學習能力的AI出現, 已經四年. 這種技術的底層邏輯, 能夠掌握的人已經不是四年前的十幾個人了. 而心懷惡意的人, 也總是有的. 該發生的事總會發生, 但結局並非無解. 也許可以用AI的技術, 來保護重要的電腦系統, 對抗惡意的入侵? 這個我們不懂了, 看天意!

美國再工業化, 是”MAGA”讓美國再次偉大, 這個是口號的核心內容. 而特朗普就是靠這個口號上台的, 這個口號符合美國藍領工人的利益, 也符合美國低層勞動者的利益, 為特朗普贏得了選票, 上台做了總統.

那美國的工業為什麼會消失的呢? 美國的工業去了哪裡? 這要回到上一世紀六十年代. 當時集裝箱運輸技術興起, 全面取代了以前散貨裝運的情景. 一批貨入箱可以經過超級貨輪, 漂洋過海直接送到用戶手中, 中間省略了無數次裝貨卸貨的步驟. 有確切的統計, 集裝箱運輸比傳統的散貨裝運省掉97%的成本! 低廉的運輸成本, 讓跨國, 跨洲的生產鏈可以形成.

上世紀六十年代, 一個美國工人的工資, 是做同樣工作的中國工人的30倍! 於是”地球村”這樣的概念就出現了. 生產向低成本的國家和地區轉移, 中國成了重要的受益國. “全球一體化”的概念出現, 發達國家負責設計和銷售, 不發達國家負責最辛苦, 利潤最低的生產工作. 原料找最便宜的供應地, 產品銷往發達國家, 理論上很好, 人人獲益. 當年美國的智庫, 精英中的精英, 也認同這個邏輯. 而工業從發達國家向不發達國家轉移, 是從七十年代末, 八十年代初開始的. 我們國家改革開放, 剛剛趕上了這一波大潮, 是一種歷史的機會.

最初是輕工業品等衣服鞋襪, 美國人不做了. 接著是紡織織布, 製衣美國人不做了. 再接著家用電器, 自行車, 摩托車美國也不做了. 美國的工業漸漸外移, 直到21世紀, 美國的造船廠也關門了. 美國的鋼鐵工廠大都在虧本經營, 縮小規模, 因為競爭不過日本, 中國, 韓國的工廠.

直到此時, 美國的精英階層才驚覺, 以往的經濟效益來說, 這條路是對的, 美國賺得最多, 辛苦的工作交給別人去做. 但從國家安全層面, 這是個大問題, 供應鏈在別國手上, 自己已經什麼都不會做. 如果打仗怎麼辦? 於是美國再工業化的口號出現了, 美國要保住關鍵產業和關鍵原材料的供應. (待續)

同樣的題目, 我寫過一兩次, 因為沙特阿拉伯已建成一條輸油管, 橫貫沙特半島,  直抵紅海, 繞過了霍爾莫茲海峽. 最近消息, 這條油管受到胡塞武裝無人機攻擊受損, 國際油價因此大漲. 但不到兩個星期已經修復, 這條輸油管不長, 全程都在沙特境內, 而且通過地勢平坦的無人區, 所以憑現在的工程力量, 再建一條是很容易的事. 屆時沙特甚至卡塔爾的油, 都可以不經霍爾莫茲海峽. 阿聯酋則修好了一條管道, 經阿曼到阿拉伯海, 這條管道更短, 已經建成了. 將來經霍爾莫茲海峽的石油, 可能全是伊朗的油. 所以很可能明年此時, 霍爾莫茲海峽封鎖的, 就是伊朗的油, 屆時霍爾莫茲海峽航運已經不重要了.  

現在全世界多了美國的頁岩油, 委內瑞拉的油, 阿聯酋又退出石油輸出國組織, 它大概每天能多供應200萬桶, 中國和歐洲又大力發展綠色能源, 核電. 所以世界不缺能源, 油價會大幅下跌, 參考各種專業分析, 原油合理價大約在60美元一桶左右, 看明年此時能否兌現?

最近特朗普發佈了多條行政命令, 美國中期選舉接近, 特朗普要給郵寄選票的程序製造麻煩, 因為民主黨的支持者用郵寄投票的方式達30%. 特朗普的目的是要影響選舉, 減少民主黨的支持票, 結果官司從地方法院, 打到最高法院, 法官判特朗普違憲, 一切按以前的程序進行. 特朗普又簽署新的行政命令, 改變外國留學生與記者入境美國的法例, 法院又下令暫緩執行, 一切仍按舊規.

特朗普很重視的一條新法, 是廢除以前在美國出生即是美國公民的法律. 的確是有不少外國人到美國去生孩子, 為孩子拿公民身份, 最高法院也判特朗普政府違憲, 敗訴. 大家還記得特朗普的大徵進口關稅政策, 也大部分被最高法院判違憲, 最後美國政府還不得不退稅. 特朗普當選以後還想做第三任總統, 但門檻實在太高, 他這麼狂妄的人, 也不得不放棄.

所以看起來美國國內亂糟糟的, 總統是個狂人, 兩黨激烈爭鬥, 但美國的民主體制依然穩固. 這個政體已延續250年, 每次權力更替, 都能和平完成, 也算是相對完美的一個政體吧!

習主席訪美, 平時目中無人的傲慢的特朗普, 居然親自去機場迎接, 展現了友好的姿態, 這是好事. 美國要打壓中國, 但打壓不住了. 中國有龐大市場, 中國在世界供應鏈佔重要位置, 中國在第三世界有巨大影響力. 美國也有求於中國, 改變了政策. 但中美意識形態不同, 政治制度不同, 又在世界上爭奪影響力, 彼此的基本利益是對立的, 關係也不可能是真好, 只是爭而不破, 有衝突加以管控.

對香港無疑是好消息, 針對香港的制裁, 打擊應會停止. 而在經貿領域, 香港作為中國的門戶, 大灣區的窗口以及東南亞的經貿網, 一定會得益. 如有外國公司進駐, 外來人口進來, 香港的經濟和房地產一定也會有得益.

美國政策改變, 明顯的一件事: 中國要求美國停止出售武器給台灣, 美國沒有正面回應. 但台灣要的武器, 錢早已付了, 等了一年多沒見發貨. 最近消息說有兩架F-16戰機可以交貨了, 結果還是沒交, 這樣的事耐人尋味.

加拿大近100年來, 習慣了南方有一大國, 雙方同聲同氣, 像小弟跟大哥的關係. 大哥能吸收加拿大願意出口的幾乎所有商品, 又能供應加拿大需要的投資技術和進口商品. 大哥非常強, 加拿大不用擔心別的國家會侵略它, 舒舒服服安安逸逸. 從來沒有想到過, 大哥出了一個有些神經兮兮的總統, 忽然惡狠狠地跟它計較利益, 虎視眈眈想要吞掉它. 加拿大還有為數不少說法語的人民, 更是對美國這位總統心理憎恨. 所以加拿大政府急急地向外尋找新朋友, 建立新關係, 改變對美國依賴十分大的現狀.

加拿大找了中國和日本, 都是對石油, 木材和礦產這些大宗資源出口有很大胃口的, 而且雙方互利, 一拍即合. 但他真正可信賴的朋友在西歐, 加拿大和歐盟有歷史淵源, 文化接近, 意識形態, 價值觀. 政府體制都很接近, 但加拿大不想加入歐盟. 它不想交出部分主權, 改用歐元, 也不想增加軍費, 所以爭取做一個歐盟的聯繫國, 歐盟也樂於接納, 所以歐盟這世界的未來一極影響力會更大.

諷刺的是特朗普要走回”門羅主義”的老路, 關起門來在美洲稱霸. 但他走的第一步卻是逼走了加拿大! 當然美加的關係是很特殊的, 特朗普下台換一個理性的總統, 可能雙方關係很快恢復正常.

胡塞武裝最近打敗了也門政府軍, 攻佔了也門靠近紅海曼德勒海峽的一個地方.曼德勒海峽是紅海的一個咽喉口, 如果封鎖了曼德勒海峽, 就是封鎖了紅海航運, 就是封鎮了蘇伊士運河, 這就非常嚴重了.

胡塞武裝是也門眾多武裝團夥之中的一個, 所謂的也門政府, 也是一個軍閥, 管不到胡塞的地盤, 也管不了胡塞的行動. 胡塞武裝是受到伊朗的支持, 經常騷擾地區的形勢. 這些武裝是烏合之眾. 有一些輕武器, 可能有一些短程導彈是伊朗提供的. 雖然常出現在新聞中, 但他們其實是沒有什麼實力的.

美國曾經出動航母去炸胡塞武裝, 那一點都沒有用, 它們根本沒有有價值的基地和設備, 放下武器就成了平民. 我想最好的方法是派人去收買他們, 可能只要美國幾枚先進導彈的價錢, 就可以收買他們. 還有, 也門的政府武裝也是可以收買的, 也門的其他武裝團夥也是可以收買. 新聞裡美國已派出代表去也門, 我相信美國就是在做這件事, 對情報部門來說, 什麼手段都可以用!

這些武裝團夥沒有理念, 沒有道德, 唯利是圖. 也門本來在英國管治下, 亞丁曾是亞洲和歐洲中轉的樞紐, 現在內戰已將城市打成一片廢墟, 中轉地位由杜拜替代了.

美國國債的年期最短是4個星期, 然後有1年, 2年, 5年, 7年, 10年, 20年, 30年的不同期限, 適應不同買家需要. 有的客人有筆短錢要找安全地方存放, 就買短債. 也有客戶有大筆美元現金, 需要安全地方存放, 他們不在乎短期債劵價格上落, 存到到期收本息. 這些多是大的保險公司, 大的銀行, 外國主權基金等等.國債市場每天成交量在千億美元以上, 流動性非常強, 就在昨天, 一個月國債利息是3.861厘, 7年期是4.81厘, 30年利息是5.31厘.

美國財政部最近大幅減少20年以上長債的發行, 這一行動很容易理解. 今年以來長債息漲得太快, 如果減少供應, 可以抑制長債息上升. 其次貝森特動用財政部的資金, 在市場上買回長債. 政府買回長債, 長債市場多了一個大買家, 長債利息就會下跌. 但財政部是等錢用, 所以他增加短債, 特別是4個星期的短債. 市場上對美國短債的需求非常大, 不憂沒有買家, 這樣做不但抑制了長債債息上升, 還為財政部省下還債利息.

另外, 美國財政部還跟外國央行簽雙方貨幣互換協定. 其他國家譬如日本, 如需用美元支持本國貨幣匯率, 它不需要賣美債, 只要向美國財政部借錢即可. 避免了外國央行被動地拋售美元.

美國的再工業化政策, 已經成為兩黨共識. 美國本土的工業公司擴大產能, 外國公司來美國設廠, 再加上AI的巨大投資, 市場對美元的需求非常大, 這樣的投資, 都是將來能創造價值的. 也就是說, 預期未來3-5年內, 美國經濟會非常繁榮, 美元很難變弱.

最近媒體上, 財經專家談論美債的人非常多, 也有很多明顯地危言聳聽的說法.最近看到一篇, 長篇分析有數據, 有理據, 說是美國財政2030年就要破產.

看到這些評論有些感覺好笑, 所有這些評論都是靜態地分析, 假設美國政府不作為或者沒有能力作為. 事實當然不是這樣, 我記得二, 三十年前美國紐約州財政有問題, 發債受到限制. 結果州政府加可口可樂稅, 所有樽裝飲料, 每罐或每樽加價若干, 結果財政問題解決了, 紐約州政府也運轉至今.

更不用說聯邦政府, 如果削減開支很難做到, 它只要提高社會福利的年齡, 或者加一點消費稅, 利得稅. 每年要籌幾千億, 上萬億是輕而易舉的事. 像美國這樣一個富裕的大國, 民主制度健全, 法制健全, 經濟運作正常, 是不會發生政府違約的事的.

更離譜的是還有, 就在特朗普政府給各國加稅的時候, 美國派了一個代表團去越南, 談加稅的事. 特朗普的大兒子也隨團去了, 但是他的身份是特朗普集團的談判代表, 去越南談投資的事, 越南政府批准, 批出2000畝土地, 特朗普集團投資15億美元, 建酒店度假村, 可以想像最後項目融資, 可能也是越南銀行出, 特朗普集團憑一個名字, 就可以空手套白狼, 獲得巨利.

這事將怎麼影響越南的關稅談判呢? 沒有人問, 但利益關聯太明顯了. 當時就有記者問他大兒子, “你不怕這樣做會影響你家族的聲譽嗎?”, 他大兒子回答: “反正做不做都已經有很多人在罵我們了, 為什麼不做?” 厚顏無恥到了這樣地步, 真是無語了.

特朗普還有女婿, 還有很多”好朋友”, 靠權勢, 靠內幕消息得到不知多少好處. 奇怪的是, 這一切都是合法的, 就是有罪, 特朗普下台時一聲特赦, 將來也很難追究他和家族的非法行為. 但我相信報應是一定會有的, 只是我們不知道會怎麼來.