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世界各國差不多都經歷了以皇權為主的封建社會, 過渡到以議會民主的市場經濟的資本主義社會. 在古代, 具體說在歐洲, 在1789年法國大革命前, 歐洲各國都處在皇權社會的封建制度中.

皇族和貴族擁有土地, 而當時是農業社會, 土地是最重要的資產. 土地都在皇室和貴族手中, 社會上的其他人, 都是佃農, 僕人, 為貴族服務的. 當時的教育成本很高, 普通人都是字都不識. 他們仰望著主人, 感覺他們高高在上, 自己是天生卑下. 在中國也一樣, 佃農和僕役很多跟主人, 還有人身依附的關係, 是奴隸.

這種情形持續了很長時間, 直到生產力及技術的發展, 社會上出現了中產階級.  他們是磨坊主人, 紡織作坊主人, 烤面包房的主人, 放高利貸者, 政府的官吏等等. 這些人沒有土地, 但他們有財富, 而且有智識, 他們不滿國王和貴族的特權, 要求分享權力, 於是出現了人人平等, 自由博愛的思想. 直到1789年法國大革命, 發表了人權宣言, 國王上了斷頭台, 貴族遭到清洗, 開始孕育出現代的議會制. 英國是更早一些, 通過社會協商, 一步步削弱皇權, 建立了議會制, 所以現代的民主制度, 是社會中中產強大的結果. (待續)

美國依靠關稅壁壘來保護關鍵工業. 晶片製造, 關鍵礦產, 鋼鐵和鋁. 產量可能回升, 供應給下游的工業. 但它的價格比國際市場高很多, 下游的產品也是要跟國外產品競爭的. 譬如汽車, 美國造的汽車不是比外國造的更貴嗎? 當然也可以對外國造的汽車築起關稅壁壘, 美國人買美國車, 美國車不可能出口了. 美國的造船業, 如果用美國的鋼鐵, 那當然價格高昂, 誰來買美國船呢? 大概只有五角大樓, 船廠都用來造軍艦.

至於家電, 小商品不可能由美國政府採購, 也不具備戰略重要性, 還是要依靠外國進口. 所以還存在很多問題: 美國是否有足夠的熟練勞工? 是否有這些行業的先進技術? 就是說美國的再工業化到底能走多遠? 現在還是未知之數, 將受關稅保護的美國市場, 割裂於世界市場之外, 是否能夠實行? 都是未知之數.

現在, 外國對美國產品的反制關稅並不多, 美國能出口的只有農產品及大飛機, 精密醫療儀器等外國必需的東西. 所以這一次貿易戰打到現在, 對世界經濟影響不大, 希望不會再升級了. 客觀形勢也是這樣, 關稅戰應不會再升級.

美國再工業化已經開始了, 譬如”邀請”台積電去設廠, 美國政府還給予補貼. 譬如入股INTEL, 五國大樓又資助稀土生產商. 將來的造船廠由於美國自產的鋼鐵非常貴, 所以造出的船也當然貴. 自由市場上不會有競爭力, 但五國大樓可以買軍艦. 鋼鐵跟鋁業, 由於受到關稅保護, 今年盈利都可觀, 在談論擴大生產.

而美國傳統有特殊技術的產品, 譬如大飛機, 大飛機的引擎, 精密機床, 醫療設備, 新藥出口仍會大量出口. 再加上巨大的AI基礎設施的投資是天量. 而且這些投資都會產生收益, 所以未來五年甚至十年, 美國經濟都會十分興旺. 勞工收入會大幅上升, 通脹難壓到2%目標, 但經濟增長跟適度通脹是很健康的經濟. 美國經濟非但不像一些評論所說一塌糊塗, 反而是一種健康良好的狀態.

要再工業化, 怎樣做呢? 由於歷史原因, 因為美國在世界供應鏈的頂端, 所以它的工資, 土地一切資源都是特別貴的, 怎麼同中國, 日本, 歐洲競爭呢? 加關稅! 譬如美國的銅鐵業, 在二次大戰時是世界第一的. 到2025年幾家大廠都奄奄一息了, 每年虧損, 不斷縮小生產規模, 這樣繼續下去也要關門了.

特朗普一上台就宣佈鋼跟鋁進口美國要加50%關稅, 這些美國的鋼鐵廠如同久旱逢甘霖, 立刻有了生氣,. 其中一家叫紐柯鋼鐵, 它算是美國鋼鐵企業中最大, 也是經營最好的企業. 加稅政策出來前還有微利, 一加稅以後, 外國產品就立即貴了50%. 本地用戶當然轉買本地貨.紐柯就可以加價, 它本來利潤只有經營額2%, 它加價2%, 利潤就增加了一倍. 當然一年裡它加價不只一次, 股價迄今已翻倍, 正在計劃擴大生產. 這就是美國政府想要的結果.

但是注意, 紐柯的鋼鐵是無法出口的, 它比外國同類產品要貴很多. 所以它的下游產品, 用到它產品的下游美國公司的產品, 例如汽車, 機械, 價錢也是貴到無法出口. 它們有美國市場, 有關稅壁壘保護它們自成一體來生產和銷售.

將來美國要發展造船業, 它的船也是別人買不起的, 但沒有關係, 大概五角大樓會向它買. 所以將來美國市場會割裂在世界市場之外, 受關稅保護生存. 不知道最後結果會如何? 也不知這個再工業化能否成功? (待續)

OpenAI及Anthoropic兩家公司曾聯合發表一份聲明. 放慢AI的訓練步伐, 等待適當的監管法例出現. 他們認為AI可以是非常厲害, 穿透到任何一個現有的電子網絡中去執行指定的動作. 如果技術落入懷有惡意的人手中, 後果不堪設想.但另一種意見, 你不去發展, 中國人繼續發展, 這不是拱手讓出先機嗎? 特朗普也是這樣看法, 他們希望美國的AI公司, 應該加速發展, 領先世界.

OpenAI昨天宣佈, 它主動放慢新模型的發展, 不讓它太厲害, 減少濫用的危險性. 微軟比爾蓋茨, 還有很多位科技權威, 都認同這種AI有變成超級武器的危險可能.

我認為AI的技術進步是停不下來的. 一個人不做, 其他人會做, 從有自我學習能力的AI出現, 已經四年. 這種技術的底層邏輯, 能夠掌握的人已經不是四年前的十幾個人了. 而心懷惡意的人, 也總是有的. 該發生的事總會發生, 但結局並非無解. 也許可以用AI的技術, 來保護重要的電腦系統, 對抗惡意的入侵? 這個我們不懂了, 看天意!

美國再工業化, 是”MAGA”讓美國再次偉大, 這個是口號的核心內容. 而特朗普就是靠這個口號上台的, 這個口號符合美國藍領工人的利益, 也符合美國低層勞動者的利益, 為特朗普贏得了選票, 上台做了總統.

那美國的工業為什麼會消失的呢? 美國的工業去了哪裡? 這要回到上一世紀六十年代. 當時集裝箱運輸技術興起, 全面取代了以前散貨裝運的情景. 一批貨入箱可以經過超級貨輪, 漂洋過海直接送到用戶手中, 中間省略了無數次裝貨卸貨的步驟. 有確切的統計, 集裝箱運輸比傳統的散貨裝運省掉97%的成本! 低廉的運輸成本, 讓跨國, 跨洲的生產鏈可以形成.

上世紀六十年代, 一個美國工人的工資, 是做同樣工作的中國工人的30倍! 於是”地球村”這樣的概念就出現了. 生產向低成本的國家和地區轉移, 中國成了重要的受益國. “全球一體化”的概念出現, 發達國家負責設計和銷售, 不發達國家負責最辛苦, 利潤最低的生產工作. 原料找最便宜的供應地, 產品銷往發達國家, 理論上很好, 人人獲益. 當年美國的智庫, 精英中的精英, 也認同這個邏輯. 而工業從發達國家向不發達國家轉移, 是從七十年代末, 八十年代初開始的. 我們國家改革開放, 剛剛趕上了這一波大潮, 是一種歷史的機會.

最初是輕工業品等衣服鞋襪, 美國人不做了. 接著是紡織織布, 製衣美國人不做了. 再接著家用電器, 自行車, 摩托車美國也不做了. 美國的工業漸漸外移, 直到21世紀, 美國的造船廠也關門了. 美國的鋼鐵工廠大都在虧本經營, 縮小規模, 因為競爭不過日本, 中國, 韓國的工廠.

直到此時, 美國的精英階層才驚覺, 以往的經濟效益來說, 這條路是對的, 美國賺得最多, 辛苦的工作交給別人去做. 但從國家安全層面, 這是個大問題, 供應鏈在別國手上, 自己已經什麼都不會做. 如果打仗怎麼辦? 於是美國再工業化的口號出現了, 美國要保住關鍵產業和關鍵原材料的供應. (待續)

同樣的題目, 我寫過一兩次, 因為沙特阿拉伯已建成一條輸油管, 橫貫沙特半島,  直抵紅海, 繞過了霍爾莫茲海峽. 最近消息, 這條油管受到胡塞武裝無人機攻擊受損, 國際油價因此大漲. 但不到兩個星期已經修復, 這條輸油管不長, 全程都在沙特境內, 而且通過地勢平坦的無人區, 所以憑現在的工程力量, 再建一條是很容易的事. 屆時沙特甚至卡塔爾的油, 都可以不經霍爾莫茲海峽. 阿聯酋則修好了一條管道, 經阿曼到阿拉伯海, 這條管道更短, 已經建成了. 將來經霍爾莫茲海峽的石油, 可能全是伊朗的油. 所以很可能明年此時, 霍爾莫茲海峽封鎖的, 就是伊朗的油, 屆時霍爾莫茲海峽航運已經不重要了.  

現在全世界多了美國的頁岩油, 委內瑞拉的油, 阿聯酋又退出石油輸出國組織, 它大概每天能多供應200萬桶, 中國和歐洲又大力發展綠色能源, 核電. 所以世界不缺能源, 油價會大幅下跌, 參考各種專業分析, 原油合理價大約在60美元一桶左右, 看明年此時能否兌現?

最近特朗普發佈了多條行政命令, 美國中期選舉接近, 特朗普要給郵寄選票的程序製造麻煩, 因為民主黨的支持者用郵寄投票的方式達30%. 特朗普的目的是要影響選舉, 減少民主黨的支持票, 結果官司從地方法院, 打到最高法院, 法官判特朗普違憲, 一切按以前的程序進行. 特朗普又簽署新的行政命令, 改變外國留學生與記者入境美國的法例, 法院又下令暫緩執行, 一切仍按舊規.

特朗普很重視的一條新法, 是廢除以前在美國出生即是美國公民的法律. 的確是有不少外國人到美國去生孩子, 為孩子拿公民身份, 最高法院也判特朗普政府違憲, 敗訴. 大家還記得特朗普的大徵進口關稅政策, 也大部分被最高法院判違憲, 最後美國政府還不得不退稅. 特朗普當選以後還想做第三任總統, 但門檻實在太高, 他這麼狂妄的人, 也不得不放棄.

所以看起來美國國內亂糟糟的, 總統是個狂人, 兩黨激烈爭鬥, 但美國的民主體制依然穩固. 這個政體已延續250年, 每次權力更替, 都能和平完成, 也算是相對完美的一個政體吧!

習主席訪美, 平時目中無人的傲慢的特朗普, 居然親自去機場迎接, 展現了友好的姿態, 這是好事. 美國要打壓中國, 但打壓不住了. 中國有龐大市場, 中國在世界供應鏈佔重要位置, 中國在第三世界有巨大影響力. 美國也有求於中國, 改變了政策. 但中美意識形態不同, 政治制度不同, 又在世界上爭奪影響力, 彼此的基本利益是對立的, 關係也不可能是真好, 只是爭而不破, 有衝突加以管控.

對香港無疑是好消息, 針對香港的制裁, 打擊應會停止. 而在經貿領域, 香港作為中國的門戶, 大灣區的窗口以及東南亞的經貿網, 一定會得益. 如有外國公司進駐, 外來人口進來, 香港的經濟和房地產一定也會有得益.

美國政策改變, 明顯的一件事: 中國要求美國停止出售武器給台灣, 美國沒有正面回應. 但台灣要的武器, 錢早已付了, 等了一年多沒見發貨. 最近消息說有兩架F-16戰機可以交貨了, 結果還是沒交, 這樣的事耐人尋味.

加拿大近100年來, 習慣了南方有一大國, 雙方同聲同氣, 像小弟跟大哥的關係. 大哥能吸收加拿大願意出口的幾乎所有商品, 又能供應加拿大需要的投資技術和進口商品. 大哥非常強, 加拿大不用擔心別的國家會侵略它, 舒舒服服安安逸逸. 從來沒有想到過, 大哥出了一個有些神經兮兮的總統, 忽然惡狠狠地跟它計較利益, 虎視眈眈想要吞掉它. 加拿大還有為數不少說法語的人民, 更是對美國這位總統心理憎恨. 所以加拿大政府急急地向外尋找新朋友, 建立新關係, 改變對美國依賴十分大的現狀.

加拿大找了中國和日本, 都是對石油, 木材和礦產這些大宗資源出口有很大胃口的, 而且雙方互利, 一拍即合. 但他真正可信賴的朋友在西歐, 加拿大和歐盟有歷史淵源, 文化接近, 意識形態, 價值觀. 政府體制都很接近, 但加拿大不想加入歐盟. 它不想交出部分主權, 改用歐元, 也不想增加軍費, 所以爭取做一個歐盟的聯繫國, 歐盟也樂於接納, 所以歐盟這世界的未來一極影響力會更大.

諷刺的是特朗普要走回”門羅主義”的老路, 關起門來在美洲稱霸. 但他走的第一步卻是逼走了加拿大! 當然美加的關係是很特殊的, 特朗普下台換一個理性的總統, 可能雙方關係很快恢復正常.