雜談

        「十萬領導人大會穩經濟」

        李克強總理召開了電視穩經濟大會,省,市,鄉,鎮,村的領導幹部都要參加,估計參加的幹部有十萬至十七萬人,李總理要喚醒這些幹部,關心經濟,抓經濟,他說一定要實現第二季度經濟有正增長,言外之意似乎中國第一季度經濟是負增長 (負2.9%),又說經濟增長是第一位重要的,沒有經濟增長,哪來穩就業?穩消費?言外之意現在中國失業相當嚴重,消費不振。

        現在看起來前幾天馬化騰的帖文是說得很對的,他說現在祇有胡錫進在關心經濟,胡錫進是退休的環球日報的主編,他也不是搞經濟的,祇是在他的博文上說了一句要關心經濟,給馬化騰一提,全國炒得沸沸揚揚。胡錫進很惶恐,不知自己會不會說錯話了?反覆澄清。現在由總理來喚醒各級領導,要關心經濟,本以為會造成轟動效果,市場至少漲幾百點吧?結果又不是,港股跌完再跌,A股也反應不大,是人心已死,大家都不願投資還是對李克強沒有信心?明天政策又大轉彎?

        這兩年股價大跌,樓價大跌,生產鏈打斷,全國物流亂糟糟,有錢的想走資,說錯話的要噤聲,是一種萬馬齊諳的局面,李總理要繼續努力了。什麼最重要?對老百姓來說吃飯最重要,也就是發展經濟最重要!

雜談

        「美國的印太戰略」

        美國總統拜登來訪亞洲,就是不去北京,拉攏日韓澳印,對中國充滿敵意,美國要遏止中國的意圖和行動日益清晰,在台灣問題上,拜登似乎講過了頭,白宮立即出來澄清「一中」政策不變,事實可能不是口誤,是說給國際社會聽的。中國的韜光養晦跟美國搞好關係的政策也不見了,代之以戰狼外交,兩者之間不知什麼因果關係?

        中國雖強調台灣是中國不可分割的一部份,卻從沒有說過我們要在何時「解放」台灣,也是一種戰略模糊,兩岸人民是親兄弟,相同血脈,現在的局面民進黨人宣稱中華民國已是獨立國,也不敢再往前走,更不敢挑釁大陸,雙方經貿來往規模很大,可以說共同繁榮,美國想在台海挑事也未必得逞。

        美國拉攏東盟對抗中國,更是難了。東盟國家現在跟中國經貿結合很緊,跟美國在經濟上關聯小很多,東盟的態度是不選邊,兩邊不得罪,隨着時間過去,中國東盟關係會更緊密,東盟獲利於同中國的關係,美國卻沒有這樣實力,時間長了美國的圖謀也會失效。

股市隨筆

        今年3月15日,恒指跌至18000點,市場氣氛壞極了,第二天主管經濟的副總理劉鶴召開了穩定金融會議,似乎中央注重經濟了,恒指單日反彈了1000多點,但已兩個月了,市場情緒並沒有真正好起來,國內出台了不少穩經濟政策,允許一些內房發境內債,允許內房可動用預售金,各地放開種種限購政策,又調低了按揭利率……,但迄今似乎效果甚微,跟防疫清零仍在繼續可能有關。

        馬化騰在網上貼文「現在似乎祇有胡錫進在關心經濟!」可圈可點,意含無窮。而國內網上有不少大V都禁聲了,有的甚至關閉賬戶,是不是不敢妄議朝政了?

        市場對是否搞好經濟是第一要務仍將信將疑,而很多人失業,很多人收入下降,再加上封控,想要消費帶動經濟也難。

        大陸也有深層次的矛盾,不是那麼容易就解決的,祇是很奇怪,短短兩年的時間本來生氣勃勃的經濟怎麼就變成人人想躺平了?

        我對中國政府的效率還是很有信心的,如果一心要搞好經濟,總是會慢慢見好的。

生活情趣

露台上一盆薄荷今天採了一點煮湯
辣椒兩個月

雜談

        「特區政府增設架構」

        特區政府決定增設兩個局,三個副司長,正在徵詢意見,當然是不會有什麼意見的,小市民有意見,聽見了還是當作沒聽見。

        全世界的政府都有一個趨勢,就是越長越大,特別是財力充裕的政府,特區政府當然有錢,可以增聘員工。

        政府各部門首長都希望手下能指揮的人越多越好,自己當然增加了一份成功感,而要增聘的藉口是很多的。

        各層機構架床疊屋,最忙的就是開會,天天開會,一天幾個會,會議有紀錄,有文件,就需要大家傳閱,確定認可,許多事情可能牽涉其它部門,於是根據程序就開始了公文旅行,每個部門從下至上,層層轉遞,人人都很忙,都在開會看文件,但就是沒人做實事,要辦成一件實事,不知要何年何月?

        這是全世界政府的通病,大家都在喊小政府,高效率,但改來改去總是越改越大。

        官僚體系就是這麼來的,不可能改變。

雜談

        「香港樓價的過去及展望」

        香港樓價從1985年中英談判完成至1997年樓市崩盤,其間12年,平均樓價升了十一倍,是非常誇張的。其間有一些特別的原因:

  1. 中英談判期間港幣大跌,聯系匯率將港元和美元匯價訂在7.80港元兌一美元,當時的港元極度低估。

  2. 談判限止港英政府每年賣地50公頃,根本不能滿足市場對房屋的需要。

  3. 當時美國從八十年代高利率的衰退中恢復過來,不斷減息,而香港處在通漲高企的不同經濟週期,但由於聯系匯率,被逼減息,更刺激樓價。最後一個最重要因素是:

  4. 當時大陸改革開放,許多港人在這一波中賺了大錢,許多大陸的新發財也將錢調來香港,大家齊齊入市搶樓,造成樓價飛漲。然後到1997年亞洲金融危機,當時香港樓價高至不合理,供樓的負擔指數超過100,金融危機令樓市泡沫破裂,從97年至2003年沙士,樓價大約跌去75%,沙士以後樓市又有一波升幅,03至18年樓價看不同地段升了大約2倍至7倍,豪宅升幅最大,這跟香港的金融市場壯大,港人收入增加以及大量大陸富戶來港置業有關,需求增加了,供應跟不上。

        未來的樓價怎麼看呢?我是比較保守的,這祇是一種看法,供大家參考。

  1. 未來的供應會大增,年輕人買不起房子,甚至租不起房子,是一個相當嚴重的社會問題,特區政府必定會大建公屋,以前由於主政的人不敢承擔責任,這件事說得多做得少,以後必定以倍計的大建公屋,這是可以預期的,雖說公屋跟私樓是兩個市場,如果公屋跟居屋大量推出,私樓的需求必受影響。

  2. 未來私樓也會增加供應,地產商手中的很多農地已獲准發展。

  3. 香港的私樓狂升的時候,有20-30%是賣給大陸來的人的,大陸經濟高速發展的時間已過,大陸又收緊了外匯管制,大陸人來買樓可能會大幅減少。

        所以最近有朋友問我可不可以現時買樓?如果自住的當然可以,如打算投資等升值的我就勸他們三思。現在的樓價不低,收租不夠付分期,利息還可能升,買樓發達的夢未來可見的幾年內都看不到。

雜談

        「再談疫症」

        香港現在每日確診低三位數,確診了就在家隔離,過了五至七天也痊癒了,大家也漸漸習慣了與病毒共存,政府正在不斷放開社交管制,放寬出入境限制,正走在正確的軌道上。此病最直接的影響是提前了一批老弱的人群離世,對整個社會影響不是很大。

        香港大學醫學院預測香港第六波疫情大約在兩個星期後到來,也就是六月初,港大對第五波疫情的預測是非常準的,相信他們新的預測是準的。第六波疫情將比第五波弱很多,畢竟現在社會上已有一層免疫屏障,相信祇要重症不是太多,政府不會再關閉社會,而老弱的人已經走了很多,第六波的重症將會大大減少,應該不會影響社會生活秩序太大。

        東亞本是是防疫比西方好得多的,現在香港,新加坡,南韓,台灣,甚至北韓相繼爆發疫症,因為Omircon的傳染性太強了,各國雖然有早有遲,但疾病爆發至減緩的過程基本相似,大陸還在不惜代價清零,看世界各國的經驗,發生一次大爆發似乎是不可避免的。

股市隨筆

        「政府在A股托市」

        大陸多個城市放寬樓宇限購,昨天又降低了按揭利率0.2%,又有一些降稅,降費措施,幫助中小微企,當然不能說沒有作用,但作用甚微,上次降準本來是大好消息,但卻如石沉大海,一點影響都看不到。

        中國經濟正面臨下行壓力,年初就這麼講了,最近國務院總理李克強更說下行壓力正在增強。一點財政政策,一點放寬銀根,一點刺激措施,現在是沒什麼用的。

        防疫政策堅持全國動態清零,上海這樣的大城市都可以封,全國有八十餘個城市都封了或半封,小城小鎮都在高速公路上設卡,不讓外地車輛進入,物流都斷了,什麼刺激政策都沒有用。

        房價大跌,失業上升,有工作的也收入大減,除了基本生活消費,其它消費冰封,汽車銷售4月跌35%,房屋銷售跌50%,這種數字觸目驚心,經濟正在崩壞。

        對資本也是監控,監控,監控,平台的市值資本也消失了60%以上,是不是最後也要讓國企來接管?那經濟活力完全失去了。

        可能想實行一種國家指導的市場經濟?不知有沒有這樣的理論?

        希望有奇蹟出現,拯救中國經濟。

雜談

        「援烏局勢徵妙變化」

        二月俄羅斯入侵烏克蘭,全世界特別是西歐大吃一驚!看到烏克蘭有抵抗決心,美國和西歐開始軍援烏克蘭,並提出了幾千項對俄羅斯的制裁,到今天戰事已進行兩個多月,現在戰場上膠着,五月九日普京勝利日演說也非咄咄逼人,整個援助烏克蘭抗俄形勢出現微妙變化,拜登政府的400億美元援烏方案遭參議院否決,美國出現了理性的聲音,希望雙方及早停戰。

        西歐國家匈牙利不同意對俄制裁的一些措施,意大利也發出了不同的聲音,就是德國也開設了盧布賬戶,準備用盧布支付天然氣的費用。瑞士也解凍俄羅斯資產,一個很重要原因是德法為首的西歐看到俄羅斯並非那麼強,一個烏克蘭都對付不了,已經對西歐沒有太大威脅,而能源,殼物的需求關係民生,是更現實的問題。

        西方還是會支持烏克蘭,仗還是要打下去,但早日結束戰爭是更大的關切。謠傳馬克龍要澤連斯基同意割地跟俄羅斯停戰,可能不是謠言,是法德真實的想法。

        制裁俄羅斯是一把雙刃劍,傷人100可能自損也100,特別是對西歐國家,制裁是否能全面執行?能維持多久?都是問題,現在希望盡快停戰的聲音正在上升。

股市隨筆

        美股由於通脹高企,聯儲局大幅加息,跌跌不停,但油價已見回落,而且原油增產的潛力是很大的,一些國家也可以放慢綠色能源的步伐,繼續用煤或核電,能源價格可能已見頂,疫症的影響在西方國家對經濟已經影響不大,農產品祇要價格上升,替代的供應來源很快出現,所以美股也不需太悲觀。

        中國經濟很差,四月份全國房屋銷售跌50%,汽車銷售跌35%,這樣數字觸目驚心,無論如何政府要做些事,提振經濟。我認為股市跌至這一水平也開始有投資價值了,可以分兩注,甚至三注,慢慢吸入優質股,科技股中的阿里巴巴,騰訊,工業股中的信義光能,航空股中的國泰航空等等,中國股票值不值得長線投資?就見仁見智了。

        中國股票能否再拾升勢?還是要看疫情,但中國疫情消息不夠透明,這是比較困難決定何時投入的原因。