Daily Archives: 21 九月, 2022

股市隨筆

        今天共有兩篇網誌,標題是「股市隨筆」及「雜談」。

        「美國加息」

        上次寫這個題目,我用了鮑威爾放鷹這個題目,迄今也已經大半個月過去了,就在這個星期,聯儲局要議息了,一般的估計大概是加0.75厘。

        鮑威爾講話的時候,市場傳出的消息都是經濟好,就業強勁,因此鮑威爾非常鷹。現在經濟數據如果好,反而是壞消息,倒轉來經濟消息如果不好,反而成了好消息。經過幾次加息以後,美國的三十年樓按揭近6厘,樓價下跌,銷售急速放慢,連帶家用電器,傢具等銷售都放慢,所以聯儲局可能態度放緩。

        美股從這次加息週期開始已經下調了大約二十吧,歷史上如果沒有發生金融體系崩潰的風險 (像08年的次按危機),或者經濟深度衰退,道指下跌二十吧,通常也差不多了,現在並沒有系統性危機,也不可能出現深度衰退,所以不需對美國經濟前景太悲觀,趁現在低價,我做了一個小小的ACCU,以折扣價買入Google,慢慢建立一個美股的投資組合,假定中國的政策不變,對私人資本不那麼友好,國企又是有波幅無升幅,應該考慮慢慢轉移投資重點。

雜談

        「上合組織峰會」

        這次習主席帶了一個陣營很大的代表團,會晤了多個國家的元首,上合組織隨着美國打擊俄羅斯,伊朗,中國,反而讓這些國家靠近,形成新的世界格局。照外國時事評論家的說法,隱隱有大陸國家聯手合作對抗海權國家的影子。

        外長王毅說中國用「朋友圈」破解了美國的包圍圈,中國開始出頭,有點當了大哥的意味,照外國評論家的意見,當大哥是有代價的。

        俄羅斯需要中國,西方制裁,將它推向中國,它的資源也祇有中國買得起,但俄羅斯有長期擴張的歷史,歷史上對中國從來不友好,能成為可靠的朋友嗎?中亞及伊朗,都是穋斯林世界,它們的教義就是排外的,望着別國都認為是「異教徒」,跟它們交朋友也不容易。

        當然,其中有資源互補的利益,中國需要它們的資源,它們需要中國的工業品及技術。

        中國現在更重要的是還是搞好國內經濟,三年前中國人還頗自信地在談「中國夢」,現在怎麼沒有聲音了?代之以「躺平」?消極悲觀的看法彌漫市場,前途迷茫。