Daily Archives: 2026 年 7 月 3 日

中國製造業競爭力世界第一

底層的邏輯

中國現在已是世界製造業的第一大國, 發電量是美國的一倍, 鋼鐵產量是美國五倍, 全世界有50%的海洋巨輪是在中國製造……….

中國製的工業品又平又靚, 橫掃世界市場, 沒有對手. 我們常很自豪的解釋是中國人勤勞, 能吃苦, 對工作有高度責任心. 這些都是對的, 但背後的根本原因大家想過沒有?

現在中國的貿易前景很像上世紀80年代初, 日本跟西德(德國尚未統一)的情形,當時兩國的晶片和汽車湧入美國, 美國的企業無法競爭, 結果在1985年美國逼迫兩個簽訂了廣場協議, 兩國貨幣在一年間兌美元升值一倍. 南韓的三星和台灣的台積電才乘機突圍, 搶走了日本的生意, 日本陷入停滯的30年.

今天中國的競爭力也是人民幣匯率偏低的結果, 美國無法用1985年的方式逼人民幣升值, 它就採用了對中國築起關稅壁壘的方法. 中國用擴大多元出口, 以及利用東南亞國家, 設廠轉口的方法, 出口不跌反升.

對歐盟的出口順差已達3000億歐元, 顯然是不可長期持續的. 歐盟又不敢像美國那樣簡單向中國加進口關稅, 因為歐盟也對中國有大量出口, 中國如果也向歐洲商品徵進口稅, 結果是兩敗俱傷. 現在雙方正積極進行貿易談判, 由中國自願限制出口價量. 我相信中歐談判中, 歐洲要求人民幣升值, 必會成為一個重要內容. 美國對中國也會有同一要求, 所以人民幣在國際上是受到升值壓力的. 長期趨勢來看, 人民幣應該緩緩升值, 除非中國內部資金大量外流, 這似乎並不太可能發生.

人民幣升值對老百姓是好事, 大家消費力增加了, 但中國商品的競爭力會下降,而東南亞新興發展中國家會有極大得益.

OpenAI是最先發佈AI大模型的, 它祇是一個研究團隊. Elon Musk出了4500萬元美元是它的初期資金, 它需要巨資和巨大算力來訓練和測試語言大模型, 於是微軟找上了它, 兩方一拍即合, 微軟投資100億美元(主要都是雲算力)成了股東, 但公司要運轉, 要有收入, 又不想被微軟綁住, 所以雙方簽了新合同, 解除了微軟獨家使用Chat-GPT的條款, 而微軟持有它27%股權, 解除了微軟獨家使用權後, OpenAI立即投靠亞馬遜, 雙方成戰略伙伴關係. OpenAI投資380億美元採購亞馬遜雲算力, 亞馬遜也有強大算力, 有電商的巨大客戶圈, 但今後AI的應用服務, 它就要跟微軟和谷歌兩大巨頭競爭.

可以想像, 跟兩大巨頭競爭是不容易的.OpenAI很想盡快上市, 但SpaceX和Anthropic都搶在它前面, 上市可能要推遲到明年. 日本軟銀原來答應它投資600億美元, 現在好像計劃要縮水一半, 它有為數幾億的散戶註冊上了網, 但多是不付費的. 同樣的新創公司, 同樣的AI運營商業務, 照最近的季報, 它收入祇有Anthropic的一半. 迄今還在大量燒錢.

最先發表AI大模型的公司, 可能在將來競爭的賽道上, 處境最差. (待續)