股市隨筆
今天共有兩篇網誌，標題是「股市隨筆」及「黃金法則 76條 ( 128 )」。
昨天恒指升29點，成交657億。上證指數跌15點，成交905億。
隔夜美股大跌，恒指大幅低升，但午後急速反彈，港股似乎抗跌力強。
UBS出了一份研究中國移動通訊的三家公司的報告，報告依然認為中國聯通未來市場佔有率會上升。而中興通訊生產的V880手機，價格相當低，性能相當好，能幫聯通搶佔3G市場，也就是說市場並不是一面倒地看好中移動，當然它也沒有將中移動看得很差。我依然相信在今年底，明年初中移動的3G (或4G出現) 業務將有突破，股價提早6個月開始反映這個變化。
蘋果的股價突破了400美元/股，但我懷疑它的魅力是否能長期延續，高科技公司的價值變化很快，像諾基亞，摩托羅拉，黑莓公司，都在慢慢倒下去，反而IBM以及亞馬遜，以它獨特的生意模式，反倒可能長期延續它們的業績。
民主黨跟共和黨仍吵成一團，但美債上限總是會解決的，問題明朗以後全球股市有望上升，公司業績都不錯，而市場現金很多。
DPZ Blog
張老師你好!
最近環球股市受兩美債問題困擾:
1.) 2/8前兩黨須通過美債上限既提高,2.) 美國會否失去最高AAA級評級.
我覺得美債上限應會在2/8前通過(因美元眨值后果影響實在太大,相信兩黨亦不會如此放任), 但評級問題就有較大隱憂.
然而本人有幾個問題希望請教張老師意見(希望張老師能助為解答,在此先謝,若忙碌可不回應,謝!)
1.)其實美債上限順利在2/8前獲兩黨成功通過,其最高AAA級評級短期內應大機會不會被下降?請問同意此看法?
2.)其實我對美債上限通過亦有一疑問,就是2/8死線是一定不可改,可否可延期? 或用另一形式延期:即兩黨即使不在2/8前通過美債上限提高,令美國財政”坦緩”, 及後一段短時間內兩黨見其后果影響之大或重新理性地提高美債上限(這種可能性是否可發生?一旦可發生,其后果影響:美元眨值,毀約等影響可能己一觸不可收拾,遲提高美債上限可能太遲?美元信心己崩潰?)
3.)不通過美債上限,就一定沒OE3? OE3亦是用美債$?
4.)若美債上限順利在2/8通過,港股應會回升, 我有一策略希望聲一聲閣下意見: 將餘下既大部份現金(90%)買入建行及中行, 大部份短期博5-10%回報, 小部份作中線15-25%回報, 我既想法系:兩行因地方債調整己多, 估值中線亦算低估,即使美債問題未能在2/8前解決而令大市進一步下跌, 在約$3.5入中行, 約$6.1入建行亦可作中線(我相地方債應不會在一兩年內爆) , 一旦美債問題出現極大危機正式爆發,兩行應亦可將部份在蝕幾%下止蝕以增持現金.
最后,港股現估值已柤當合理,年頭各大行既35000,36000目標都近完仝沒人再提, 短期應是缺乏入市信心, 一旦美債問題解決, 應會是大機會見低吧!
祝 身體健康!