股市隨筆
今天共有兩篇網誌，標題是「股市隨筆」及「雜談」。
「美國打不死華為」
據外電報導，美國商務部正在草擬一份文件，同意華為參與全世界5G標準的制定。美國政府限止美國企業售貨華為，但許可證到期就續，到期就續，實際上也沒有切斷美企對華為供貨。美國根本無法打死華為，華為有龐大的中國市場，華為可以用各種迂迴方式買到它需要的原材料，美國政府手段用盡，做得太絕反而傷到了自己。
首先華為擁有5G的專利，而且是核心專利，全世界最多，要制定5G標準根本繞不過華為專利。其次華為是很多美國高科技公司產品的大買家，逼得太緊了，中國自己生產高端晶片成功了，這些生意永遠回不到美國公司去做了，正是這樣的背景，令美國商務部對華為態度軟化。
華為產品品質好，技利先進，售價合理，服務快捷，歐洲國家包括英德法都頂住美國壓力，准許華為參加它們5G網絡建設，現在美國也讓步了。
經過美國打壓，中興，華為，中國政府痛下決心要自行生產高端晶片，中國企業中芯國際已能量產14納米晶片，14納米晶片已能滿足市場95%的需求，中芯國際已宣佈今年產量將增加5倍，而又宣今年年底，它也能量產7納米晶片，中國市場太大了，有自已國產的晶片平靚正，訂單不愁了。
中芯國際技術成熟了，正大規模擴大生產，在晶片國產化的大方向下，它的市場無限。
DPZ Blog
这個YouTube视頻講中国的半導体工业，值得一看https://www.youtube.com/watch?v=Lb-IuXel3W4
裡面的討論非常精彩!
鐵公雞金融
來自Android發佈於今天 07:35
https://xueqiu.com/6195589551/149258746
做投資有時候還真的不能呆會計，中芯國際這種公司如果不是美國封鎖肯定沒希望，現在這情況相當於供給側改革，不能單看利潤報表了，美國這招逼著華為也不會太在於芯片代工的成本，所以整一個國產芯片產業鏈會縮小和國際先進水平的代差，3nm是先進代表，但是主流在生產的是7和14nm，就像波音最先進的飛機是787,但產量最大的是737一樣。
非牛思维200 98分钟前
写得真好，通俗易懂，浅显易出。
光刻机和氢弹哪个更难?
https://xueqiu.com/2166402729/149332927
……
中国可以生产光刻机吗？
答案是：可以。中国最牛的光刻机生产商是上海微电子装备公司（SMEE），它可以做到的最精密的加工制程是90nm，相当于2004年最新款的intel奔腾四处理器的水平。
SMEE的光刻机
别小瞧这个90nm制程的能力。这已经足够驱动基础的国防和工业。哪怕是面对 “所有进口光刻机都瞬间停止工作” 这种极端的情况时，中国仍然有芯片可用。在这种情况下，“断供”就达不到“弄死人”的效果，最大的作用其实是“谈判筹码”，不会真的发生。
于是，计算力“基建”的最后一颗龙珠也基本稳住。这些芯片进入了服务器和移动设备，成为了云上算力和端上算力，组成了庞大的“互联网基建”，组成了下一个大时代的入场券。
……
官宣！台积电120亿美元赴美建5nm工厂！影响几何？
https://xueqiu.com/2156146731/149377116
任正非渡劫
https://xueqiu.com/1175857472/149563710
……
十年前记者向思科CEO钱伯斯：“哪一家对手让你最担心？”钱伯斯毫不迟疑地回答：“25年以前我就知道我们最强的对手会来自中国，现在来说就是华为。”中国有很多公司能够让海外同行脱帽致敬，但从来没有一家公司像华为这样，让西方世界心生畏惧。
美国人从没见过这种公司，也不知道如何击败它，但当他们产生出像乌尔班巨炮一样的恐惧和偏见时，昔日的众生灯塔就变成了不择手段。
一年之后，当新一轮的制裁来临，美国的手段表面，它的目的显然不再是单纯的卡脖子，而是意图将华为置于死地。
见惯了黑云压城城欲摧，华为内部“心声社区”一位员工发表的评论就很有代表性：
对华为接下来的命运，我和我的大部分同事都不感到悲观，实际上也没有太多精力去焦虑。还有很多事在路上，我们还是会继续做好自己的事。
很多时候大家都认为中美博弈已经是滔天巨浪，但华为确实有很多像我一样傻的人，我们相信连接人和物的远方，相信远方更广阔的数字洪流。
在历史长河中，很多以为的巨浪就成为了浪花。
相比一年前，世界因为一场疫情发生了天翻地覆的变化，比如脱钩、逆全球化和呼啸而起的民粹主义。
当西方越发以一种充满敌意的眼光看待中国时，中国也需要面对正在困扰华为的那些问题：应该用一种怎样的眼光和态度，去审视如今这个波涛汹涌的世界？
即将遭遇风浪的，华为不是唯一的一个，也不会是最后一个。需要入关的岂止是华为，需要渡劫的又岂止是华为？
可能是你看過對半導體行業最全面的科普
https://xueqiu.com/1576900743/149496054
張先生，政治風暴即將來臨，注意⚠️
國安法例將會以列入《基本法》附件三形式進行 料新例最快8月在港執行
https://news.mingpao.com/ins/%e6%b8%af%e8%81%9e/article/20200521/s00001/1590059202411/%e4%ba%ba%e5%a4%a7%e8%ad%b0%e7%a8%8b%e7%a2%ba%e5%ae%9a%e5%9c%a8%e6%b8%af%e6%8e%a8%e5%9c%8b%e5%ae%89%e6%b3%95-%e8%a8%8e%e8%ab%96%e6%8e%88%e6%ac%8a%e4%ba%ba%e5%a4%a7%e5%b8%b8%e5%a7%94%e6%9c%83%e7%ab%8b%e6%b3%95
國安法例會由人大常委會擬定內容，消息指出，常委會每兩個月開會一次，按此計劃，預料最快可於8月通過並在香港執行。
地产520
来自眼界_耐心的雪球原创专栏
https://xueqiu.com/2156447454/149754545
地产今年至今表现很差，这是事实。今天5月20日，新城31.4，年跌19%；万科25.6，跌20%，保利15.3、金地12.7略好，但也是远跑输各种指数。
相对于消费、医疗、科技飞天的表现，地产被称为“地惨”确实是毫不过分！不过呢，越是股价长期低迷的时候，却越需要牢记一个事实。那就是股价短期表现只和资金和情绪有关。你有钱就可以任性拉涨停。很多所谓解释短期股价表现的逻辑其实是完全站不住脚的。
就拿地惨来说，为毛给这么低pe呢，“逻辑”就是：你高杠杆高风险、你业绩不可持续、没有成长、长期你要挂掉，政府房住不炒。而医药、消费逻辑反之。
其实稍微动动脑子，用点常识，就知道这些逻辑根本站不住脚。5年回本的生意，就算5年真挂了又如何。更何况你觉得5年后万科保利新城挂掉有多大概率？如果不挂掉，后面赚的钱都是利润。你买医疗科技要多少年回本？50年？哦，50年可能还算好的。
当然，股市不相信道理，最终都是靠账户说话。我完全同意。我也不是劝你现在买地产。相信的早买了，不相信的说破天也不会买。
但是，我还是要说，某些现在的地惨公司已经展现出了罕见的投资价值。这个投资价值既来自本身的绝对价值；也来自于相对于其他大部分标的的相对价值。
#今天打个卡# #股民的日常# @今日话题
$万科A(SZ000002)$
$保利地产(SH600048)$
$新城控股(SH601155)$
谁来帮助华为：三大赛道的崛起与困境
https://xueqiu.com/6410129477/149798053
中国的半导体行业要想完成补短板，其实只需要三个东西：资金、人才和市场。
资金、人才和市场，中国半导体行业都不缺，那缺什么？最缺的只有一样东西：时间。
跟这场疫情一样，这其实是对中国人的一场检阅。所以哪有什么长期利好，只有每个中国人的奋斗汇流起来，才是真正的国运。
今日 11:56 中國財經
中國傳擬定萬億美元計劃 科技上超越美國
https://www2.hkej.com/instantnews/china/article/2471441/%E4%B8%AD%E5%9C%8B%E5%82%B3%E6%93%AC%E5%AE%9A%E8%90%AC%E5%84%84%E7%BE%8E%E5%85%83%E8%A8%88%E5%8A%83+%E7%A7%91%E6%8A%80%E4%B8%8A%E8%B6%85%E8%B6%8A%E7%BE%8E%E5%9C%8B
外電報道，中國正加速爭取關鍵科技的全球領導地位，計劃通過從無線網絡到人工智能等各方面的部署，為經濟注入超過1萬億美元。
報道稱，這項國家主席習近平支持的重大計劃中，在到2025年的6年間，中國估計將投資1.4萬億美元，要求地方政府和私營企業如華為等，鋪設第五代無線網絡、安裝攝像頭和傳感器、並開發AI軟件，以支持自動駕駛到自動化工廠和大規模監視。
預計新的基礎設施計劃主要能夠帶動本土巨擘，從阿里巴巴(09988)、華為等再上台階，但美國公司的利益可能受損。隨着科技民族主義的抬頭，這股投資動力將降低中國對外國科技的依賴，以呼應先前所設定中國製造2025的目標。
這項科技投資計劃是財政計劃的一環，需要本周召開的中國兩會批准。包括馬化騰和馬雲等科技界領導人都表示支持。