股市隨筆
今天共有兩篇網誌，標題是「股市隨筆」及「雜談」。
「中芯國際」(981)
我寫了好幾篇談中芯國際，最初一篇好像是去年十月初寫的，當時股價10元左右，最後一篇是一月十一日貼上的，當時股價12.92元/股，昨天已漲到15.86元/股。
此股在2019年全年已從6元左右到年底倍升，今年一月更是每天大成交量，股價大幅躍升，當然是有春江鴨知道內情的，不用問阿貴。它在年第四季業績一定非常好，而且猜想中的它技術難關已克服，14NM產品良率大增也應該是事實。我一月十一日短文形容它是中國的台積電，比喻應該是貼切的。最初消息華為海思已有訂單給中芯。將來如果美國政府阻撓外國公司供應先進晶片給中國，中芯的訂單更會大幅增加，所以如果相信中芯會成為未來中國的台積電，即使已有豐厚盈利也不要沽貨，前景光明。
DPZ Blog
非常佩服張老師!
以前我從未買過981，今早忍唔到, 在15.54~15.64元買了些少貨用來觀察和培養信心。
阿文11今天 (2020-1-21) 07:59 · 来自Android
$中芯国际(00981)$
几个月以来，股价从9块多涨到15块，一路减仓的2.5亿股的经纪商汇丰，20号终于回补1500万股 ，而另一个空头经纪商渣打20号抛3000万股。两个月以来，港股通加仓的6%的股份，基本是这两个席位抛售。
一轮上涨后，买入的平均浮赢38%，卖出的平均浮亏22%，问题是依然还有3.99股的空仓没有回补？
中芯国际持仓上，节后南下资金和经纪席位上，盘踞多年的空头势力，大戏将继续上演，问题是谁会更焦虑，谁会先眨眼？
阿文11
来自Android发布于2019-09-19 12:05
$中芯国际(00981)$
在这个位置震荡震荡，交换筹码，再拉，把前期的融券盘吃掉，再拉到14.7，再震荡，再上25.5，解放前期全体股东，然后，谁知道谁来写…
https://xueqiu.com/1682076480/133023665#comment
阿文1101-07 20:34 · 来自Android
$中芯国际(00981)$
把最大的客户往成为对手的路上逼，也不符合荷兰人的利益。不做和做不了是两回事。
以往太多看似做不了的事，都圆满成功，光刻机也概莫能外。
转自飞象网项立刚先生
[cp]如果ASML不卖光刻机给中国，确实对中国的芯片制造业有重大打击。不过如果这样，我们也会自己做光刻机。其实一个技术我们没有做，有两个可能，一是做不出来，没这个技术实力。二是经济上不划算，我可以买到更便宜的。
光刻机是不是高技术，是高技术，现在逐渐形成ASML一家独大，是这家公司拥有惊人的技术吗？有技术原因，也有经济原因，这家菲力浦创办的公司，是菲力浦做家电，需要大量芯片，芯片需要光刻机，慢慢积累出来。其实世界上还有不少企业，佳能、尼康、ABM、上海微电子。光刻机企业总体是苦逼的，就是客户少，芯片生产企业就那几家，需求量不大，这又是高科技的产品，大家就在亏损的边缘过日子。
这个过程ASML创造了一个商业模式，就是要求世界上几家大客户投资自己，什么台积电、三星、英特尔，形成了和客户的深度捆绑，这就造成了它渐渐把对手挤掉，对于没多少客户，怎么发展？
光刻机造成今天的门槛当然有技术，但商业模式很重要，如果不计成本，一定拿下，是有风险，但并不是肯定做不了，今天其它几家也有很多技术积累。这要看博弈了。[/cp]
bagele 2020-1-21 34分钟前 · 来自雪球
$中芯国际(00981)$ 其实这篇帖子是昨天写的，今天股市跌的比较凶。但是，帖子写好了，不改了。还是看好SMIC的2020.
今天SMIC股价一度达到16，恭喜之前上车的小伙伴们。
之前有提到，华为转场SMIC 14nm 对SMIC是重大利好，而且这还这是开始，后面起到的示范和引导作用不可小觑。今天就来具体说说。
首先从华为的故事开始，18年时，美国政府开始向华为发难，各种手段接踵而来，这直接导致了TSMC在19年的第一季度的营业额远超预期，要知道每年的第一季度往往都是代工厂“最闲”的时候，为啥TSMC 19年开年就这么忙呢？因为华为在疯狂下单，要求TSMC抓紧生产。那华为为啥要这么疯狂呢？因为它要准备库存准备“过冬”。现在回过头来看，华为这种疯狂下单对华为来说异常重要，因为，几个月之后华为就进入了黑名单，各种美国以及同盟国的产品开始对华为禁售，此时，TSMC很仗义，声称可以继续为华为代工，华为躲过一劫。那换个角度来看这个问题，如果你是一家中国公司，站在2020年，你是否还能坦然的把代工交给外国公司，是否打心眼里期待着中国能有一家自己的代工厂呢？所以，从这个角度来讲，只要SMIC的14nm能够量产，国内的需求是异常巨大的。现在，再加上华为这个老大哥帮大家试水，可以说只要华为试水成功，国内市场需要可以保证SMIC产能满负荷运转好几年。
再次，从技术角度说说，华为转场SMIC的影响。几个月前，跟好友聊起SMIC 40nm的射频工艺，好友正好就是华为的。好友的评价是“以前很烂，现在终于稳定下来了”。完整的意思是，在华为开始在SMIC 40nm做射频芯片之前，SMIC的工艺很烂，但是经过华为他们一波“提意见”之后，现在很好了。小伙伴可能要问，你华为顶多就是个做设计的，怎么能对工艺的事情指指点点呢，这不是班门弄斧吗？其实不然，要知道工艺的细节是非常多的，从工艺参数的定义，生产流程的定义，到工人操作规范的定义，以及对设计规则的定义等等，异常的繁杂。这么多异常繁杂的细节，其实代工厂商自己都很难搞清楚什么是真正的好，什么是真正的坏，此时，就非常需要客户提供反馈意见，华为在此的第一个作用就是提意见。但这只是第一层意义，真正的意义是华为其实是带着在其他代工厂（比如TSMC）的成功量产经验而来的，那华为提的意见就是非常专业的意见了。而且，华为的的很多意见，其实是带有方向性指向的，做技术的都知道，方向是多么珍贵而且昂贵的代价。
好了，今天就讲这么多。依然看好SMIC的2020。小伙伴们加油。
波纳奇
来自雪球修改于01-21 15:15
买入中芯国际的核心逻辑（2020年版）
https://xueqiu.com/7872654782/139776713
波納奇繼續沿用三年前買入中芯國際的核心邏輯做分析, 不時驗證來證實他推理的效力, 都是行一步之後, 接着做過分析才走另一步, 謹慎的做法!
不知道波納奇是不是芯片行內人!?
Easonb 今天 10:00
幫女兒存的股票戶就買了這個^_^長大拿來當嫁妝
高盛指中芯受惠感光傳感器升級 升目標價至18.4元
高盛 中芯(00981)
評級：買入
目標價：16.3元 -> 18.4元 (較前收市價16.1元有14.2%潛在升幅)
高盛發表報告，料中芯受惠手機感光傳感器升級，升目標價12.9%至18.4元。
報告指出，預期下半年中芯開始，將為韋爾半導體(603501.SH)生產4800萬像素CMOS影像感光傳感器，明年更開始生產6400萬像素傳感器，基於韋爾對相關產品需求增加，尤其手機對相片質量提高，加上產品平均售價上升，料中芯將可受惠。
該行又估計，韋爾會佔中芯今明兩年收入4%及7%，並相信12及14納米產能貢獻提升下，料今明兩年中芯盈利可分別升36%及51%，故維持「買入」評級，標價由16.3元升至18.4元。
Louis
芯片內行人,反而作錯誤判断。記得2-3年前中芯國際股价6-7元時，我專門請教芯片內行人，答案是与台积电至少有20年的差距！結果錯失良機！
謝謝你的信息, 這大概就是所謂的燈下黑。
遨遊天下 27分鐘前 · 來自Android
$中芯國際(00981)$ 到底以後能不能買到光刻機，現在沒人知。大國博奕，我們蚊民就少些操心了。看好中芯的，買入持有三五年的可能有驚喜，短期的波幅不要理，我是這樣認為的。不看好的就更不要操心喇。開開心心過大年吧! [大笑]